Mars Protocol
Видение Mars строится на С2С (contract-2-contract) кредитовании, которые позволяет смарт-контрактам, интегрированными с Mars, заимствовать активы из Red Bank для заранее установленной цели. Это позволит использовать больше средств и использовать их более эффективно. Например, C2C будет развернут на Osmosis, что позволит пользователям взять займ OSMO для фарминга LP на Osmosis с кредитным плечом т.е. увеличить свою позицию OSMO для получения большого эффекта.
Red Bank - это место, через которые происходят все взаимодействия пользователя с Mars Hub. Именно тут мы вносим депозит, берем займ, а так же выбираем C2C стратегию.
В Mars так же есть такое понятие, как Rover-счет. Это единый счёт, который отражает общую обеспеченность всех открытых пользователем позиций и всех используемых стратегий. Сделаны Rover-счета для оптимизации работы с заемщиком, решения проблемы с обеспечением кросс-маржинальных С2С стратегий, а так же для удобства управления своими позициями.
Эта архитектура дает пользователям возможность кросс-обеспечения различных стратегий с кредитным плечом в одной учетной записи с одним LTV (ликвидационная стоимость кредита). Важно отметить, что помимо общего обеспечения между стратегиями C2C, Rover-счета также могут интегрироваться с другими DeFi. Это позволяет пользователям выполнять взаимодействие с любым dApp, интегрированными в Mars Protocol, с одним LTV на уровне учетной записи. Rover-счета будут представлены как NFT, а кошелек может содержать несколько отдельных Rover-счетов, подобно субсчетам на CEX. Rover-счета создают «объединенный» опыт DeFi, поскольку пользователи смогут получить доступ к своим любимым токенам, фармилкам и иным протоколам, используя кредитное плечо на Mars.
Так как Rover - счета это NFT, они выполняют следующие функции:
- Идентичность: кредитные счета могут раскрывать собственный капитал в сети, фактор здоровья и прибыли/убытки, что дает им возможность внести свой вклад в идентичность в сети и позволяет использовать социальные функции, такие как списки лидеров, «наблюдение за китами», копи-трейдинг и т. д.
- Передача/продажа: пользователи могут продать или передать свой кредитный счет другому пользователю, включая все позиции в нем.
- Фракционализация: пользователи могут дробить свой кредитный счет на взаимозаменяемые части и продавать или распространять их. При условии наличия соответствующих средств управления это может позволить другим пользователям фактически владеть долей торговой деятельности данного пользователя, и для этих дробных частей кредита может быть создан вторичный рынок.
-Поведение и компетентность в сети: можно отслеживать для оценки кредитоспособности.
Команда решила запустить собственный appchain так как в Cosmos есть проблема с разрозненностью ликвидности. Mars Protocol планирует итегрироваться со всеми сетями, где есть ликвидность, используя для этого собственный Mars Hub.
Важно отметить, что Mars Hub не хранит ликвидность для OUTPOST, лишь управляет деятельностью, которая происходит на OUTPOST. Т.е. если вы хотите воспользоваться Osmosis OUTPOST, вам не нужно вносить деньги в сеть Mars. Mars Hub управляет всеми смарт-контрактами OUTPOST, получает комиссионные от OUTPOST и распределяет их между участниками управления Mars. Можно провести аналогию, что Mars Hub работает, как франчайзинговая компания: устанавливает стандарты, но оставляет взаимодействие с клиентами на усмотрение отдельных подразделений(в нашем случае сетей). Точно так же трейдеры и другие участники рынка, которые не заинтересованы в управлении , вряд ли будут взаимодействовать с Mars Hub. Вместо этого Hub служит координационным механизмом в фоновом режиме, в то время как пользователи напрямую взаимодействуют с ликвидностью, агрегированной на каждом из MARS OUTPOST.
Давайте резюмируем, как работает Mars Protocol для пользователя:
Пользователи Mars Protocol делятся на следующие типы:
- Валидаторы/Стейкеры: защищают сеть Mars Hub, управляют OUTPOST, внедряют новые функции и устанавливайте параметры риска Red Bank. В обмен на это они получают часть доходов от протокола.
- Кредиторы: вносят активы в пулы ликвидности Mars, получая комиссию, аналогичную процентной ставке.
- Заемщики (обеспеченные залогом): занимают активы из пулов ликвидности Mars, используя свои депонированные активы в качестве залога. Таким образом, эти заемщики также являются вкладчиками.
- Заемщики (на основе контрактов): смарт-контракты, интегрированные для заимствования активов из пулов ликвидности Mars без предоставления обеспечения (поскольку сами контракты будут содержать обеспечение). Каждый смарт-контракт должен быть одобрен руководством с установленным кредитным лимитом для снижения риска, связанного с протоколом. Эти кредитные линии поддерживают кредитные счета Mars, предоставляя конечным пользователям доступ к кредитному плечу без предварительного требования депозитов Red Bank.
- Ликвидаторы: Третьи стороны, которые ликвидируют позиции Red Bank, погашая долг пользователей с недостаточным обеспечением в обмен на комиссию. Механизм ликвидации в Red Bank классический.
Токеномика
Главным утилити MARS является управление и защита сети.
Все доходы Red Bank распределяются следующим образом:
80% платежей по процентам за кредиты поступают пользователям, предоставляющим ликвидность.
10% процентов обмениваются на axlUSDC, затем обмениваются на MARS и отправляются стейкерам в качестве награды.
Оставшиеся 10% конвертируются в axlUSDC и отправляются в Safety Fund. Средства из фонда будут использоваться для устранения дефицита внутри пула, а так же в случае того или иного форс-мажора.
К Mars Contributors относятся и инвесторы и команда. Эти 30% начнут выходить в рынок лишь в сентябре этого года, а сам разлок продлиться 3 года. Token Claim это дроп для пользователей Mars с Terra, всё уже в рынке. Community Pool - инцентивайзы, награды валидаторам, пользователям и т.д.
Дорожная карта
На 8 февраля 2023 года был запущен первый OUTPOST на Osmosis и идёт подготовка к запуску C2C.
Вывод
Osmosis главный хаб ликвидности на Cosmos. А Mars первый протокол, что будет интегрирован в Osmosis. Проблем с ликвидностью быть не должно. Далее пойдут интеграции с другими проектами на Cosmos. И это потрясающе, ликвидность в экосистеме наконец перестанет вращаться в паре точек, а будет разбредаться по множеству мест. Но стоит помнить, что всё это займет не мало времени, не один и даже не 6 месяцев. Но как говорится, Sic Parvis Magna
Ссылки
https://osmosis.marsprotocol.io/redbank
Last updated
